The Econometric Modeling of Financial Time Series

Учебникът на Терънс Милс, който е сред най-продаваните за дипломирани студенти, предлага задълбочен преглед на актуалните изследователски техники и резултати в областта на емпиричния анализ на финансовите пазари. В предишните си издания той се утвърди като задължително четиво за множество магистърски курсове по иконометрия и финансово моделиране. Третото издание, написано съвместно с Рафаел Маркелос, включва много нови материали, отразяващи напредъка през последното десетилетие.

Особено внимание е отделено на разнообразието от нелинейни модели, които се използват за анализиране на финансови данни при високи честоти, както и на характеристиките с дългосрочна памет в финансова времева серия. Основният материал относно процесите с единичен корен и модела за трендове и структурни промени е значително разширен до самостоятелна глава. Освен това има обширно обсъждане относно обработката на волатилността, придружено от нова глава посветена на нелинейността и нейното тестване.