The Kalman Filter in Finance

Книгата предлага не-техническо въведение в темата за моделиране с променливи във времето параметри, като основен пример използва бета коефициента от финансовата икономика. След кратко запознаване с този коефициент за читатели без финансова подготовка, се представят няколко известни теста за постоянство на коефициентите и след това те се прилагат върху данни от Стокхолмската борса. Въведен е Калмановият филтър, а чрез прост пример се демонстрира неговата ефективност. С помощта на филтъра се оценява пазарният модел с променливи бета стойности. Книгата завършва с допълнителни примери как Калмановият филтър може да бъде приложен в модели за оценка, свързани с други аспекти на финансите. Тъй като програмите и данните, използвани в книгата, са налични за изтегляне, тя е особено полезна за студенти и изследователи, заинтересовани от овладяване на уменията по моделиране с променящи се коефициенти.