Econometric Modeling: A Likelihood Approach

"Иконометричното моделиране" предлага нова и вдъхновяваща основа за иконометрията, със специален акцент върху моделирането. Основният проблем пред емпиричната икономика е установяването на устойчиви връзки, които да бъдат подкрепени от данни и интерпретируеми в контекста на икономическата теория. Обединеният подход, базиран на вероятностна функция, предоставя необходимите статистически основи за оценка и изводи, водейки до дълбочинно разбиране на иконометричните техники.

Дейвид Хендри и Бент Нилсен представят моделиране за различни ситуации като бинарни набори от данни, множествена регресия и коинтегрирани системи. Във всяка ситуация се изгражда статистически модел с цел обяснение на наблюдаваната вариативност в данните, а оценките и изводите са основани на вероятностната функция. Всички съществени въпроси се разглеждат подробно, демонстрирайки как могат да бъдат тествани както статистическите, така и икономическите предположения.

Важни емпирични проблеми като структурни промени, прогнозиране и избор на модел също са включени в обсъждането; освен това е обяснена приложението на Монте Карло симулации. "Иконометричното моделиране" представлява самостоятелно ръководство за напреднали студенти в бакалавърска или магистърска степен. През цялото време данните служат за пример и мотивация към метода и са налични за компютърно обучение.

Техническите аспекти от теорията на вероятностите и статистиката се въвеждат само при необходимост. Все пак методът остава строг, подчертавайки последователното формулиране, оценяване и анализиране на иконометричните модели значими за емпиричното изследване."