The Cointegrated VAR Model: Methodology and Applications

Този ценен текст предлага изчерпателно въведение в моделирането с VAR и неговото приложение. Авторът акцентира особено на характеристиките на модела Cointegrated VAR и значението му за макроикономическите изводи, когато данните са нестабилни. В книгата се разглеждат различията между статистическото иконометрично моделиране и икономическата теория, като се предоставя детайлен анализ на идентификацията на дългосрочната и краткосрочната структура, както и общите стохастични тенденции и функциите на импулсния отговор, включвайки примери за тяхното прилагане.

Книгата представя основните елементи на Копенхагенската школа по иконометрика на времеви редици в прозрачен и последователен контекст. Отличителната черта на тази школа е тясното сътрудничество между теоретичната иконометрия и практическите приложения. Основният принцип гласи, че добрата иконометрична работа трябва да взема предвид сериозно както самата иконометрия, така и институциите или икономиката.

Авторът използва единна база данни през повечето части от книгата, за да насочи читателя през економетричната теория, разкривайки същевременно пълните последствия върху основния икономически модел. За да осигури задълбочено разбиране, книгата завършва с въвеждането на две нови набора от данни с цел комбиниране знанията относно эконометриката с реалността в економиката.